隨著我國技術(shù)市場流動性增強，技術(shù)交易規(guī)模和質(zhì)量大幅提升，交易活動日趨活躍，交易雙方對科研成果知識產(chǎn)權(quán)評估服務的需求迅速增加。由于科技成果知識產(chǎn)權(quán)的特殊性，目前尚未有完全適用于其評估的方法，目前科技成果知識產(chǎn)權(quán)市場不同評估機構(gòu)評估結(jié)果相差太大，評估結(jié)果認可度不高，且尚未有相關(guān)部門發(fā)布規(guī)范性文件。

對此，本文研究了科技成果知識產(chǎn)權(quán)、科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值評估的特征、評估環(huán)境、影響其價值的因素等，在此基礎(chǔ)上詳細研究了收益法在其價值評估中的應用，包括收益額預測、貢獻率、收益期限、折現(xiàn)率等參數(shù)的確定。

一、科技成果知識產(chǎn)權(quán)及其價值評估的特點

科技成果知識產(chǎn)權(quán)作為無形資產(chǎn)，其價值評估應具有無形資產(chǎn)評估的所有特點。但科技成果又有別于單純的商業(yè)商標等其他類別的無形資產(chǎn)，具有特殊性，科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值評估也具有特殊性。

（一）知識產(chǎn)權(quán)的特點

1.周期性

科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值受到諸多因素的影響，其中，科技成果知識產(chǎn)權(quán)生命周期是其價值的重要影響因素之一。知識產(chǎn)權(quán)生命周期越長，意味著知識產(chǎn)權(quán)實施方通過知識產(chǎn)權(quán)獲取超額收益的時間越長，獲取的超額收益總量也就越多，知識產(chǎn)權(quán)價值越大。同時，知識產(chǎn)權(quán)生命周期還通過與產(chǎn)品生命周期的不同契合方式對產(chǎn)品生命周期產(chǎn)生不同的影響，進而影響知識產(chǎn)權(quán)實施方對超額收益的獲取和知識產(chǎn)權(quán)價值的大小。知識產(chǎn)權(quán)的生命周期分為技術(shù)生命周期和法律生命周期，技術(shù)生命周期包括技術(shù)的發(fā)生期、成長期、成熟期和衰退期四個階段，通常也認為是技術(shù)的經(jīng)濟壽命周期。知識產(chǎn)權(quán)生命周期是技術(shù)生命周期與法律生命周期兩者中較短者。而知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品生命周期包括五個階段：引入期、成長期、成熟期、衰退期、終結(jié)期。

2.高風險

科技成果知識產(chǎn)權(quán)往往因為受讓方不明確或項目處于籌劃期而具有較大的技術(shù)不確定性和市場不確定性，導致科技成果知識產(chǎn)權(quán)的價值實現(xiàn)具有較高的風險。技術(shù)的不確定性是指科技成果知識產(chǎn)權(quán)在產(chǎn)品化過程中是否能夠突破現(xiàn)有的或未來的技術(shù)障礙。市場的不確定性主要是指市場作用于科技成果知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品的不可預測的變動性和市場競爭的不可預測性。技術(shù)本質(zhì)的價值主要體現(xiàn)在存在實現(xiàn)技術(shù)價值潛在市場價值的市場。一項技術(shù)被閑置的情況下，是不產(chǎn)生價值的，只有通過將該技術(shù)與其他技術(shù)或資產(chǎn)結(jié)合，并實施產(chǎn)品化商業(yè)化，并為產(chǎn)品使用者帶來效益，則說技術(shù)的價值得到了體現(xiàn)。如果并沒有給使用者帶來效益，卻通過技術(shù)在市場上的地位，給企業(yè)帶來了潛在的收益，也可以說該技術(shù)實現(xiàn)了其隱性價值。由于從科技成果知識產(chǎn)權(quán)到真正實現(xiàn)科技成果產(chǎn)品化尚存在較大的距離，市場上的供需的變動、需求的轉(zhuǎn)移等因素對科技成果知識產(chǎn)權(quán)未來的價值實現(xiàn)的影響程度難以判斷。

3.缺乏歷史數(shù)據(jù)

在目前的評估實務中，評估人員往往利用知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品后過去的數(shù)據(jù)來測算和估計當前以及未來的數(shù)據(jù)，而科技成果知識產(chǎn)權(quán)因具有上述不確定性，往往尚未進入產(chǎn)品化階段，缺乏歷史數(shù)據(jù)，從而給科技成果知識產(chǎn)權(quán)的價值評估帶來很大的困難。

4.缺乏保護

科技成果知識產(chǎn)權(quán)部分會以專利、商業(yè)機密等形式獲得保護，但目前有很多科技成果知識產(chǎn)權(quán)沒有任何形式的保護。

（二）科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值評估的特點

1.專業(yè)性

科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值評估要得出科學、客觀、公正的結(jié)果，要求評估專業(yè)人員除具有資產(chǎn)評估的有關(guān)業(yè)務知識和基本技能外，還需要對委托評估的科技成果領(lǐng)域高度熟悉。在有必要的情況下，還應當借助專家工作，對委估科技成果知識產(chǎn)權(quán)的先進性、實用性以及專業(yè)性發(fā)表專家意見。這樣才能對委托評估的科技成果知識產(chǎn)權(quán)做出科學的、權(quán)威的評價和估值，保證評估結(jié)果的科學性與公正性。

2.依附性

科技成果知識產(chǎn)權(quán)必須與其他資產(chǎn)相結(jié)合，才能夠為所有者或使用者帶來效益。如果結(jié)合得不好，則會嚴重制約科技成果“生產(chǎn)力”效用的發(fā)揮?？萍汲晒R產(chǎn)權(quán)只有與其他運營資金、有形資產(chǎn)和配套技術(shù)結(jié)合成一組整體資產(chǎn)時，才能創(chuàng)造經(jīng)濟價值，因此，科技成果知識產(chǎn)權(quán)的實施離不開與其相配套的固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、委估對象配套技術(shù)等其它資產(chǎn)

3.動態(tài)性

與有形資產(chǎn)或其他無形資產(chǎn)相比，科技成果的動態(tài)性更強?？萍汲晒膬r值變化更快，隨著時間的推移，科技成果會不斷成熟和改進，其創(chuàng)造效益的能力可能會迅速增資，評估的價值也會不斷提高。而一旦更新的技術(shù)出現(xiàn)，其價值又有可能直線下跌。因此，在科技成果價值評估時，要充分考慮價值的動態(tài)性，提出必要而合理的假設條件，使評估結(jié)果更有說服力。

二、科技成果知識產(chǎn)權(quán)評估指標體系構(gòu)建

科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值的影響因素很多，據(jù)此建立科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值的五維度評估指標體系，即：知識產(chǎn)權(quán)指標、技術(shù)團隊指標、技術(shù)指標、經(jīng)濟指標風險指標、計算機軟件特有指標，分別作為科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值評估指標體系的一級指標，再根據(jù)影響科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值的功能性和重要性程度，細分了一級指標項下的多個二級指標，除此，本文還建立了計算機軟件特有指標。

三、收益法在科技成果知識產(chǎn)權(quán)評估中的應用

（一）收益額的預測

在科技成果知識產(chǎn)權(quán)評估中，收益額指的是科技成果知識產(chǎn)權(quán)在未來各年預計獲得的收益。在此需要說明的一點是，由于待估的科技成果知識產(chǎn)權(quán)很多是尚未應用于生產(chǎn)實踐的，因此在預測銷售收入時，應將科技成果知識產(chǎn)權(quán)分為已實施和未實施兩種情況。

1.已實施技術(shù)銷售收入的預測

2.未實施技術(shù)的銷售收入的預測

未實施技術(shù)由于沒有經(jīng)過實踐檢驗，沒有市場和效益的歷史數(shù)據(jù)可供參考，所以這類成果知識產(chǎn)權(quán)的未來收益的預測比較困難。在知識產(chǎn)權(quán)的被許可實施方或受讓方還不確定時，一般采用從市場的總體出發(fā)，逐步分析，最后得出知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品的銷售情況。即首先明確產(chǎn)品所處市場的總規(guī)模，然后調(diào)查分析產(chǎn)品市場狀況，也就是市場類型及規(guī)模經(jīng)濟程度。一般說來，不同的市場類型對應著不同的競爭程度，也影響著每個廠商可能占有的市場份額，而是否存在規(guī)模經(jīng)濟性，也決定著廠商的生產(chǎn)規(guī)模。最后結(jié)合科技成果知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品自身的特性，確定其產(chǎn)品在該市場上可能占有的份額，得出銷售收入的預測值。在交易對象已經(jīng)明確的情況下，可以根據(jù)被許可方或權(quán)利受讓方的生產(chǎn)規(guī)劃、生產(chǎn)能力、營銷能力，結(jié)合產(chǎn)品市場規(guī)模，預測出產(chǎn)品在剩余經(jīng)濟壽命期內(nèi)各年的銷售情況。

（二）科技成果貢獻率測算方法

1.使用AHP法確定各指標權(quán)重

運用AHP法解決問題，大體可以分為四個步驟：

（1）建立遞階層次結(jié)構(gòu)模型

科技成果知識產(chǎn)權(quán)價值受多方面因素的影響，其中，風險因素對其價值的影響主要在折現(xiàn)率中體現(xiàn)，其余影響因素均可在科技成果貢獻率中得到體現(xiàn)。因此將確定科技成果知識產(chǎn)權(quán)的不同評價指標對科技成果貢獻率的影響力比重作為AHP法的總目標，將影響其價值的5個維度因素作為準則層的諸元素，而各種不同類型的評價指標作為指標層的各個不同要素。分清了AHP法中的三個層次（問題復雜還可將準則層分若干子層次），就可以在相鄰層次各要素間建立聯(lián)系，完成AHP法遞階層次結(jié)構(gòu)模型的構(gòu)造，稱為資產(chǎn)分析結(jié)構(gòu)圖。

（2）構(gòu)造判斷矩陣

根據(jù)模型表示的層次和元素間的聯(lián)系，構(gòu)造由某一元素與相鄰下一層次有聯(lián)系的所有元素的比較判斷矩陣。

（3）層次單排序

計算并比較上步中判斷矩陣的特征向量和最大特征根。比較特征向量的值，表示的是對于相鄰的上一個層次中的某個元素，同一層次中的若干個元素相對重要性的排序權(quán)重。

（4）層次總排序

層次總排序是對各個層次的元素的組合權(quán)重進行計算，從而得到遞階層次結(jié)構(gòu)中的各個層次中的所有元素對于總目標的相對權(quán)重，一直到求出方案層中的各個元素對于總目標的排序權(quán)重。

2.確定評分的標準

在實際評估過程中，評估人員可以根據(jù)被評估科技成果知識產(chǎn)權(quán)的實際情況，對照相應的評分標準，確定所列出的各個影響因素的取值。如果實際情況處于所列評分標準的中間狀態(tài)，則可取中間值，如90、70、30、30、10。

3.利用上述評測體系確定待估科技成果知識產(chǎn)權(quán)的科技成果貢獻率

（三）收益期限的確定

科技成果知識產(chǎn)權(quán)作為一種特殊的技術(shù)型無形資產(chǎn)，它的壽命期限由權(quán)利壽命、技術(shù)壽命、經(jīng)濟壽命三方面決定。

（四）折現(xiàn)率的確定

目前，國內(nèi)評估機構(gòu)一般采用構(gòu)成法計算折現(xiàn)率，即折現(xiàn)率=無風險利率+風險報酬率。其中，無風險利率是投資者不冒風險就可以長期穩(wěn)定獲得的投資收益率，一般選用3年期的國庫券的利率作為無風險利率。風險報酬率是對投資風險的額外補償，對科技成果知識產(chǎn)權(quán)投資而言，風險系數(shù)由技術(shù)風險系數(shù)、市場風險系數(shù)、資金風險系數(shù)及管理風險系數(shù)之和確定。根據(jù)對投資項目的研究及目前評估慣例，各個風險系數(shù)的取值范圍在0%——10%之間。

科泰集團（qiyeqqexmail.cn） 成立13年來，致力于提供高新技術(shù)企業(yè)認定、名優(yōu)高新技術(shù)產(chǎn)品認定、省市工程技術(shù)研究中心認定、省市企業(yè)技術(shù)中心認定、省市工業(yè)設計中心認定、省市重點實驗室認定、專精特新中小企業(yè)、專精特新“小巨人”、專利軟著申請、研發(fā)費用加計扣除、兩化融合貫標認證、科技型中小企業(yè)評價入庫、專利獎、科學技術(shù)獎、科技成果評價、科技成果轉(zhuǎn)化、ISO體系認證等服務。關(guān)注【科小泰】公眾號，及時獲取最新科技項目資訊！