“期待這個活動很久了，我們一直在尋找能跟各路企業(yè)家、投資大咖‘對話’合作的機會！” 3月31日，江蘇省政府投資基金園區(qū)行“專精特新”專場活動在張家港市舉辦，江蘇實為半導體科技有限公司董事長黎靜為活動“做足了準備”。當天，省政府投資基金與6家銀行簽約，26家“專精特新”企業(yè)登臺路演，向現(xiàn)場近80家投資機構(gòu)進行推介，等待其拋出的橄欖枝。

讓投資機構(gòu)與企業(yè)直接對話，以金融“活水”精準滴灌“專精特新”企業(yè)，正是我省大力推動企業(yè)朝著“專精特新”方向發(fā)展的有效舉措之一。在這樣一條“長坡厚雪”式的賽道上，該如何更好地實現(xiàn)投資引流，讓基金“耐心陪跑”？

專精特新企業(yè)成長“煩惱”，

亟需精準“滴灌”

“過去幾年，公司剛剛步入正軌就突逢疫情，還遭到其他國家‘卡脖子’，終端客戶流失嚴重。”黎靜公司的遭遇頗具代表性——公司2019年遭遇瓶頸，經(jīng)過幾年“痛定思痛”，公司終于明確了發(fā)展定位：做半導體全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品，并做到行業(yè)頭部，讓國外不能“卡脖子”為止。“但是這個投入是很大的，購置高精尖的設(shè)備、引入高端人才等等都需要一筆錢，我前不久就以個人的名義向銀行貸款了2000萬元的信用貸，這次也是想著和投資人接觸接觸，看有沒有愿意幫助我們的。”黎靜坦率地說。

遇到難處的還有無錫紫杉藥業(yè)股份有限公司。該公司主要從事紫杉烷類抗腫瘤原料藥、制劑、中藥飲片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司負責人向記者透露，由于醫(yī)藥行業(yè)長周期、高風險、高投入的特定因素，公司前期一直處于虧損的狀態(tài)，直到這幾年才迎來突破。藥企的發(fā)展對資金要求較高，吸引人才、搭建“離岸研發(fā)中心”等都需要更多資金。

“我們企業(yè)的第一大特色是全產(chǎn)業(yè)的布局，第二大特色就是高端復雜制劑商業(yè)化生產(chǎn)，這也是我們后期重點發(fā)展的方向，但現(xiàn)有的車間產(chǎn)能很有限，所以公司打算建立一個抗腫瘤高端復雜制劑的智能化工廠，項目總投資3.23億元。”該負責人表示，如果在這次活動中能夠募集到資金，將主要用在這個方面。

“我們海科纖維這幾年來的迅速發(fā)展，離不開相關(guān)部門的幫助，尤其是專精特新中小企業(yè)服務(wù)專員制度，幫我們解決了資金流、人才流等一系列問題。”江蘇?？评w維有限公司董事長李軍口中的“專員制度”，是我省為構(gòu)建高效服務(wù)體系，在全國率先推行的專精特新中小企業(yè)服務(wù)專員制度，目前已基本實現(xiàn)省級以上專精特新企業(yè)服務(wù)專員“應(yīng)配盡配”。

不過企業(yè)還有更多期待。“做實體研發(fā)非常辛苦，很多企業(yè)很少有這樣的機會跟大家展示。希望后續(xù)能夠組織更多這類對接活動，讓資本、銀行更好地了解我們，為企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展‘保駕護航’。”李軍說。

類似的需求還有很多。省工信廳數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，我省創(chuàng)新型中小企業(yè)已有2.4萬家，累計認定省級專精特新中小企業(yè)5594家，創(chuàng)建國家級專精特新“小巨人”企業(yè)709家、制造業(yè)單項冠軍186家。讓“小巨人”們更快成長，“錢”從哪來？除了銀行貸款，投資機構(gòu)有的放矢的“精準滴灌”必不可少。

以基金為投資“定向”，

養(yǎng)護“產(chǎn)業(yè)森林”

資本市場是助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。省工信廳副廳長石曉鵬表示，此次省政府投資基金園區(qū)行“專精特新”專場活動，不僅是為金融機構(gòu)和專精特新中小企業(yè)搭建良好的交流合作平臺，促進金融資源與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的精準對接，更是為發(fā)揮省政府投資基金引導作用，加快推動社會各類資本聚焦優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和重點領(lǐng)域。

事實上，現(xiàn)在的投資是未來的產(chǎn)出，政府投資基金的“落腳點”在區(qū)域產(chǎn)業(yè)上，成效也體現(xiàn)在“產(chǎn)業(yè)森林”的培育和養(yǎng)護上。以南通為例，為扶持集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展，省政府投資基金和南通市產(chǎn)業(yè)投資母基金共同設(shè)立了“南通江海產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金”。去年10月，基金投資加碼專精特新企業(yè)——南通至晟微電子技術(shù)有限公司，助力其在5G通信基站、物聯(lián)網(wǎng)等重點領(lǐng)域的芯片產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新，如今，不僅該企業(yè)成長為行業(yè)龍頭，其“拳頭產(chǎn)品”更為產(chǎn)業(yè)鏈能級整體提升貢獻了“關(guān)鍵力量”。

“至晟微電子具備業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的化合物半導體砷化鎵和氮化鎵射頻芯片及模擬芯片的開發(fā)與量產(chǎn)能力，其產(chǎn)品在客戶端系統(tǒng)性能提升、供應(yīng)鏈安全等方面持續(xù)為下游客戶創(chuàng)造價值。”南通市財政局基金處相關(guān)負責人介紹，集成電路已經(jīng)成為南通市北高新區(qū)的核心產(chǎn)業(yè)，且不斷釋放“黃金價值”：目前已初步形成了半導體材料、IC設(shè)計、封裝測試、設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈條，集聚了通富微電、鈺泰半導體、至晟微電子等一批優(yōu)質(zhì)的集成電路企業(yè)。至晟微電子作為市北高新區(qū)明星集成電路設(shè)計企業(yè)，也充分享受到南通地區(qū)產(chǎn)業(yè)協(xié)同的紅利，例如作為國內(nèi)三大封測巨頭的通富微電，在疫情反復、國內(nèi)封測產(chǎn)能緊缺時，能夠優(yōu)先為至晟微電子提供支持。

投資機構(gòu)的作用和能力愈發(fā)重要。23億元資金，投向全省近30家專精特新中小企業(yè)，設(shè)置3年成長期……從2021年底起，深創(chuàng)投的基金管理人不斷奔走于江蘇各地，挖掘了一批規(guī)模小、技術(shù)強、成長潛力大的行業(yè)“小巨人”企業(yè)。“這些企業(yè)是細分領(lǐng)域里的‘尖兵’，不愁訂單、發(fā)展穩(wěn)定，但往往很難走出‘舒適區(qū)’，缺乏‘再發(fā)展’的動力，我們給這樣的企業(yè)投入資金，就是為了‘推’他們一把，助力他們再往前走一步。”深創(chuàng)投華東總部投資經(jīng)理呂家美解釋，政府基金對中小企業(yè)的“投資”其實是一種引導。

他以去年投的一個項目為例說，政府資金為我省一家材料行業(yè)中小企業(yè)投入2000萬元，助力該企業(yè)在太倉建設(shè)工廠，實現(xiàn)技術(shù)升級、規(guī)模擴大，兩年時間內(nèi)，該企業(yè)年盈利從2億元躍升至7億元，從曾經(jīng)的省內(nèi)行業(yè)“小巨人”成長為國內(nèi)排名第二的“準龍頭”，“如果進展順利，未來這家企業(yè)也會通過上市實現(xiàn)‘加速跑’，并有可能帶出一批有潛力的上下游企業(yè)，‘資本’將帶動激發(fā)更多創(chuàng)新力量。”

“硬科技”賽道坡長雪厚，

投資基金耐心“陪跑”

專精特新企業(yè)的成長需要時間，身處“硬科技”賽道的企業(yè)成長“潛伏期”相對更長，從投入市場實現(xiàn)商業(yè)化，再到擴大規(guī)模實現(xiàn)盈利，坡長雪厚。在當天的活動現(xiàn)場，近80家投資機構(gòu)與近30家專精特新企業(yè)開展現(xiàn)場對話，6家金融機構(gòu)為專精特新企業(yè)定制了金融產(chǎn)品和服務(wù)，資金活水正在“融冰”涌動。

“中信銀行針對這類企業(yè)推出‘省基金科創(chuàng)貸’，通過股權(quán)與債權(quán)聯(lián)動、線上線下結(jié)合的方式，耐心‘陪跑’專精特新企業(yè)。”中信銀行南京分行副行長徐震介紹，截至今年3月，省政府投資基金所投資的“專精特新”名單內(nèi)企業(yè)已有近50家獲得該類融資支持，累計金額近15億元，最低利率LPR下浮30Bp。

“我們在考察投資項目的時候還是持一種開放的態(tài)度，工程機械、新能源、半導體、生物醫(yī)藥等有潛力的項目都是我們投資的方向。公司將在地方財政和招商緊密合作，共同參與制定相關(guān)投資政策，在稅收、就業(yè)等方面提供幫助，打造地區(qū)龍頭企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群。”善達投資高級投資經(jīng)理李家臻稱，2020年11月，省政府投資基金與徐州市政府共同發(fā)起設(shè)立淮海經(jīng)濟區(qū)投資基金，這是全國首只跨省域的區(qū)域協(xié)同發(fā)展基金。2021年2月，基金在徐州正式成立，此次來參與活動，主要就是想要篩選到合適的企業(yè)，進一步用好這一筆投資基金。

在對接活動之外，如何讓更多企業(yè)受惠？

記者了解到，省內(nèi)不少銀行內(nèi)部已經(jīng)組建起專業(yè)團隊，深耕于江蘇各條產(chǎn)業(yè)鏈上。“近年來我們探索建立了‘鏈長工作制’，組成跨部門、跨分行、行內(nèi)外專家工作小組，統(tǒng)籌資源、重點突破。”興業(yè)銀行南京分行黨委委員陳磊介紹，江蘇疌泉綠色產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金是興業(yè)銀行與省政府投資基金共同發(fā)起設(shè)立的全省首只“綠色產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金”，專注于節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料等領(lǐng)域，先后支持了孚能科技、中創(chuàng)新航、蜂巢能源等省級重大項目。如今，該基金累計投資金額近10億元，“投”出了一批綠色產(chǎn)業(yè)行業(yè)龍頭。

他表示，下一步，興業(yè)銀行將利用好自研的“技術(shù)流”評價體系，從知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)量、技術(shù)團隊實力、科技創(chuàng)新成果獎項等多維度評價科技企業(yè)綜合實力，通過引入各類官方數(shù)據(jù)，構(gòu)建線上授信審批模型，實現(xiàn)自動評價，力爭簡化業(yè)務(wù)流程，提高科創(chuàng)金融服務(wù)的便捷性與精準性，著力解決“真科創(chuàng)”企業(yè)由于輕資產(chǎn)的經(jīng)營特點而面臨的融資難題。

省財政廳副廳長徐洪林介紹，我省以大力實施“千企升級”三年行動計劃為引領(lǐng)，2019—2022年，省財政累計安排7.46億元，市縣財政累計安排21.9億元，共同支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和相關(guān)服務(wù)載體建設(shè)。同時，充分利用政府投資基金帶動社會資本支持專精特新企業(yè)發(fā)展，截至2022年底，省政府投資基金已設(shè)子基金累計投資我省省級以上專精特新企業(yè)281家，投資金額達185億元，取得了較好的經(jīng)濟社會效益。

“省財政部門將精準發(fā)力、分類施策，不斷加強省級涉企專項資金統(tǒng)籌，研究完善政府采購、普惠金融等支持政策，持續(xù)發(fā)揮政府投資基金引導帶動作用，有效助力全省專精特新中小企業(yè)發(fā)展，推動江蘇制造業(yè)強基固鏈，同時在穩(wěn)定投資預(yù)期、提振投資信心上更好發(fā)揮作用，吸引和協(xié)調(diào)更多資源投入江蘇現(xiàn)代化建設(shè)。”徐洪林說。